Gestion Laquerre et Varennes

Volatilité et opportunités : tirer profit des turbulences du marché

Robert Laquerre — Thu, 20 Mar 2025 13:04:14 +0000

Comme vous le savez, les dernières semaines nous ont rapporté leurs lots de nouvelles concernant les tarifs douaniers imposés par les É-U.

Initialement prévus d’être mis en place au début du mois de février-2025, le président américain et son administration ont changé leur fusil d’épaule à plus d’une reprise depuis.

À ce jour, pour le Canada, des tarifs de 25% sur les importations d’acier et d’aluminium, ainsi que des tarifs de 10% sur le pétrole sont en place dès ce mercredi 12 mars 2025 (jusqu’à nouvel ordre). Quant aux tarifs de 250% sur les produits laitiers et le bois d’œuvre canadien, ceux-ci sont prévus d’entrer en vigueur à partir du 2 avril 2025 (jusqu’à nouvel ordre).

Ces chiffres sont mis en avant dans tous les médias, font peur, mais finalement, quel est l’impact pour monsieur, madame tout le monde !?

D’abord, il faut comprendre qu’un tarif est essentiellement une taxe sur le prix d’importation de biens et services. Comme c’est toujours le cas, la facture finale est refilée au consommateur (vous et moi) qui devra réviser son budget pour faire face à cette nouvelle réalité.

Ce qui n’est pas clair pour le moment, c’est l’impact que les décisions de l’administration Trump auront sur l’économie américaine elle-même. Si les tarifs sont ici pour demeurer, ce qui est certain c’est :

Qu’il y aura des pressions inflationnistes;
- Si la facture est filée aux consommateurs, le prix payé à la caisse augmentera;
Qu’il y aura des impacts sur certaines chaînes d’approvisionnement;
- Si des usines doivent cesser leurs activités ou encore trouver de nouveaux fournisseurs pour soutenir leur besoin d’entrants, il risque d’y avoir des délais de production et des hausses de coûts pour les entreprises concernées;
Qu’il y aura un impact négatif sur la devise canadienne;
- En raison de l’inflation au É-U, la FED pourrait décider de maintenir leur taux d’intérêt au niveau actuel, tandis que celui de la Banque du Canada est prévu de baisser d’ici la fin de l’année 2025 ce qui ferait déprécier le dollar CAD/USD;
Qu’il y aura certainement un impact sur les relations commerciales;
- En plus des contre-tarifs que le Canada et les autres pays souhaitent mettre en place, la relation d’affaires avec les É-U est ternie, ce qui complexifie la négociation avec notre voisin du sud à court et moyen terme.

Et maintenant, que faire pour répondre à cette réalité ?

N’oubliez pas que ce n’est pas la première fois que nous connaissons des troubles dans l’économie à l’échelle internationale et sur les marchés boursiers. Depuis les 25 dernières années, nous avons vécu entre autres :

L’éclatement de la bulle technologique en 2000 :
- 25 ans plus tard, les titres technologiques sont à des niveaux record et ont été le moteur de croissance de l’indice S&P 500 (FAANG et plus récemment, les Magnificent 7) ;
La crise financière 2008 aux É-U :
- Depuis, ce sont les actions américaines qui ont les mieux performées dans vos portefeuilles ;
La crise de la dette de la zone euro en 2011 :
- Bien qu’elle soit moins accrue que celle connue au É-U, les actions européennes ont connu une croissance soutenue depuis les 15 dernières années ;
Crise de la COVID en 2020;
- Malgré une baisse prononcée des marchés boursiers durant le premier trimestre, il y a eu un rebond spectaculaire pour le reste de l’année ;
Crise causée par l’inflation mondiale en 2022 :
- La montée fulgurante des taux d’intérêt a ralenti l’économie mondiale. Depuis, outre aux É-U, l’inflation est retournée à des niveaux soutenables.

À chaque fois, les investisseurs aguerris qui ont respecté leur plan de match ont su tirer profit des périodes de volatilité accrue et même, affichés des rendements supérieurs à la moyenne.

Le principe de base pour faire face à ces périodes volatiles demeure le même :

⭢ Augmentez vos cotisations systématiques ou achetez à l’aide d’une somme forfaitaire pour profiter des baisses de marchés si votre budget le permet ;

⭢ Pour celles et ceux qui décaissent des montants pour la retraite, assurez-vous d’avoir des réserves de liquidités minimales pour couvrir 12 à 36 mois selon votre profil de risque ;

⭢ Soyez patient ! Ne paniquez pas quand le marché baisse à court terme. C’est peut-être contre-intuitif, mais il ne faut pas vous laisser avoir par les émotions.

À titre de rappel, le tableau ci-dessous illustre le rendement annualisé de l’indice S&P 500 pour les 45 dernières années :

Il ne faut jamais oublier qu’il y a toujours eu des baisses de marchés à court terme (moins d’un an) et ce, même si l’indice a terminé l’année avec un rendement annuel positif 36 fois sur les 45 dernières années.

Une guerre sur plusieurs fronts comme celle que les É-U a déclenchée n’est pas soutenable, d’où l’importance de respecter son plan de match, de rester patient, d’éviter de prendre des décisions irrationnelles et d’investir régulièrement pour profiter des aubaines lorsqu’elles se présentent.

Nous demeurons toujours à l’affût des positionnements des gestionnaires avec lesquels nous travaillons afin que nos portefeuilles puissent répondre activement aux nouvelles économiques en constante évolution.

Nous sommes disponibles pour répondre à vos questions et nous vous encourageons à nous contacter si vous souhaitez évaluer votre situation financière globale en comparant vos placements externes avec les portefeuilles modèles de notre cabinet. C’est un moment opportun pour vous de faire l’exercice.

L’Équipe de Gestion LV

Nouvelles Mesures Tarifaires des États-Unis – Restez confiants dans Votre Stratégie

Robert Laquerre — Tue, 04 Feb 2025 15:30:24 +0000

Nouvelles Mesures Tarifaires des États-Unis – Restez confiants dans Votre Stratégie

Les dernières décisions américaines d’imposer de nouveaux droits de douane ont soulevé plusieurs interrogations, notamment sur leurs effets potentiels sur les marchés financiers. Selon Donald Trump, ces mesures sont principalement motivées par le désir de rétablir un équilibre dans les échanges commerciaux. Cependant, elles pourraient également entraîner une hausse des coûts pour les entreprises, des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement, ainsi qu’un ralentissement de la croissance économique mondiale. En d’autres termes, le Canada et les États-Unis seraient touchés par les répercussions de cette décision.

Quels peuvent être les effets ?

Instabilité des marchés : Préparez-vous à une volatilité accrue, et ce, surtout dans les secteurs clés (technologie, industrie manufacturière, ressources naturelles).
Tensions sur l’inflation : La hausse des prix des importations pourrait entraîner une résurgence de l’inflation.

Il est important de se souvenir que les fluctuations économiques et les événements géopolitiques font partie intégrante du cycle des marchés. Notre rôle consiste à y naviguer en adoptant une démarche réfléchie et structurée.

Notre message principal : actuellement, il n’est pas nécessaire de modifier votre portefeuille. La discipline est votre meilleur allié. Nous avons élaboré une approche globale qui prend en compte tous les aspects, y compris l’évolution future du marché, afin que vous puissiez atteindre vos objectifs financiers à long terme.

Pourquoi rester optimiste ?

Votre portefeuille a été conçu avec le plus grand soin, en fonction de votre situation financière particulière et du stade où vous vous situez.

Accumulation (plus de 15 ans avant la retraite) : Les fluctuations à court terme créent des occasions d’achat à long terme.
Consolidation (moins de 15 ans avant la retraite) : La diversification et la gestion des risques garantissent la pérennité de votre capital.
Décaissement : La stratégie consiste à assurer la disponibilité des fonds requis, tout en préservant la croissance à long terme.

Ce que nous faisons pour vous :

Surveillance attentive : Nous scrutons constamment les tendances du marché et les décisions économiques pour ajuster, si nécessaire, la répartition des actifs.
Gestion proactive des risques : nos stratégies prennent en compte divers scénarios économiques pour protéger votre patrimoine.
Une communication constante : Nous sommes toujours prêts à aborder vos préoccupations et à vous informer des derniers développements importants.

N’hésitez pas à nous joindre si vous avez des questions. Nous sommes là pour vous soutenir avec intégrité.

L’Équipe de Gestion LV

Clarifions vos droits de contribution

Robert Laquerre — Sat, 25 Jan 2025 15:16:55 +0000

Le 21 janvier 2025

Bonjour,

Nous profitons de cet envoi pour vous souhaiter une bonne et heureuse année 2025! Que cette année soit synonyme de santé, succès et prospérité pour vous et vos proches.
C’est le moment idéal pour clarifier vos droits de cotisation, les dates importantes à retenir et quelques éléments à surveiller au courant de 2025.
Voici une courte liste des éléments importants à savoir :

Maximums admissibles 2025

REER
- Plafond annuel de 32 490$ pour 2025
- Voir le maximum déductible sur le site de l’ARC
CELI
- Toute personne de 18 ans et plus a droit à 7000$ de nouvelles cotisations (total cumulatif de 102 000$, si admissible)
- Voir le maximum disponible sur le site de l’ARC
CELIAPP
- Pour les personnes admissibles, jusqu’à 8000$ ou jusqu’à un total de 16000$ pour 2024 et 2025 si le compte était ouvert en 2024
REEE
- Vous pouvez cotiser 2500$ par enfant
- Si les cotisations n’avaient pas été maximisées dans les années passées, il est possible de rattraper jusqu’à 2500$ en plus

Dates importantes

Fin janvier 2025: Reçus de cotisations REER (via le portail client)
28 février 2025 provenant d’INVESTIA: T4RSP/T4RIF/Résumé des honoraires déductibles pour les comptes non enregistrés (via le portail client)
28 février 2025, provenant des compagnies de fonds: T5/RL-2/RL-3, T5008/RL-18, etc. (envoi postal)
3 mars 2025: Date limite pour une cotisation REER dans les 60 premiers jours de 2025
31 déc. 2025: Date limite pour maximiser la cotisation CELIAPP 2025
31 déc. 2025: Date limite pour maximiser la cotisation RÉÉÉ 2025

Résumé de 2024 et perspective pour 2025

En 2024, les marchés boursiers ont connu une reprise marquée, soutenu par une baisse graduelle de l’inflation et une politique monétaire plus accommodante dans plusieurs régions. Les indices majeurs, comme le S&P 500 et le Nasdaq, ont affiché des rendements solides, principalement portés par les secteurs technologique et énergétique. Les marchés européens ont également performé, bien que freinés par des tensions géopolitiques persistantes. En Asie, la reprise économique post-pandémie a favorisé une croissance modérée des indices régionaux.

4 éléments à surveiller en 2025 :

Politiques monétaires : Les décisions des banques centrales face aux pressions inflationnistes résiduelles.
Technologies émergentes : L’impact de l’IA et des innovations dans l’énergie verte sur les marchés.
Géopolitique : Les tensions commerciales et conflits régionaux pourraient perturber les chaînes d’approvisionnement.
Résilience économique : Les performances des grandes économies face à un possible ralentissement mondial.

Un positionnement stratégique sera essentiel pour capturer les opportunités et atténuer les risques en 2025. Nous sommes bien positionnés pour faire face à ces éléments.

Cordialement,

L’équipe de Gestion Laquerre et Varennes inc.

Infolettre – Changements règlementaires pour les CRI et FRV au Québec

Robert Laquerre — Mon, 09 Sep 2024 20:20:28 +0000

Nous souhaitons vous informer d’une importante modification règlementaire qui entrera en vigueur le 1er janvier 2025 concernant le Compte de Retraite Immobilisé (CRI) et le Fonds de Revenu Viager (FRV) du Québec (aucun changement pour les régimes des autres provinces ou du fédéral). Ce changement aura un impact significatif sur la manière dont vous pouvez gérer vos fonds de retraite.

Contexte actuel
Actuellement, les détenteurs de CRI et de FRV sont soumis à un plafond de décaissement annuel. Ce plafond a été mis en place pour réguler le montant des retraits et assurer une gestion prudente et pérenne des fonds de retraite.
Changements à partir du 1er janvier 2025 :
À partir du 1er janvier 2025, la règlementation sera modifiée pour éliminer le plafond annuel de décaissement pour les personnes de 55 ans et plus. Cela signifie que vous aurez désormais une plus grande flexibilité pour retirer des fonds de vos CRI et FRV du Québec sans être limité par un plafond prédéfini.
Pour ceux qui détenaient actuellement un CRI :
Nous avions l’habitude de « désimmobiliser » un montant annuellement en transférant la partie admissible vers le REER. Dorénavant, nous n’avons plus besoin d’effectuer ces transactions puisqu’un retrait provenant d’un FRV du Québec sera géré de la même façon qu’un FERR régulier.

Avantages de ces changements :
1. Flexibilité accrue : Vous pourrez ajuster vos retraits en fonction de vos besoins financiers, offrant ainsi une meilleure gestion de votre revenu de retraite.
2. Planification financière améliorée : La suppression du plafond vous permettra de mieux planifier vos finances, surtout en cas de dépenses imprévues ou de changements dans vos besoins de liquidités.
3. Opportunités d’investissement : Vous pourrez optimiser vos investissements en retirant des fonds selon vos objectifs financiers personnels, tout en maintenant une stratégie de placement alignée avec vos objectifs à long terme.
4. Gestion de l’impôt : Avec plus de flexibilité, vous pourrez planifier vos retraits de manière à minimiser les impacts fiscaux et à maximiser vos avantages financiers.

Nous vous encourageons à nous consulter pour discuter de la manière dont ces changements pourraient influencer votre stratégie de retraite et comment en tirer le meilleur parti.
Nous restons à votre disposition pour toute question ou clarification supplémentaire concernant ces nouvelles règlementations.

Cordialement,

L’équipe de Gestion Laquerre et Varennes inc.

REER, CELLI ou CELIAPP cette année ?

Robert Laquerre — Sat, 24 Feb 2024 17:20:55 +0000

Le 5 février 2024

Bonjour ,

Comme à chaque début d’année, nous entendons parler sans relâche de l’importance de cotiser à son REER pour minimiser les impôts et financer une retraite confortable. Cette année ne fait pas exception.

Bien que la majorité de nos clients utilisent des prélèvements mensuels, qui sont plus faciles à gérer tout au long de l’année, il reste que certains préfèrent effectuer leur cotisation lorsqu’ils sont bien au fait de leur revenus totaux de l’année précédente.

Le mois de février nous sert donc à analyser les différentes options de cotisations et à compléter les montants manquants.

N’hésitez donc pas à prendre contact avec nous afin de revoir quels ont été vos revenus pour l’année 2023 et quelle devrait être la cotisation optimale. Aussi, nous pourrons évaluer la pertinence de cotisation REER vs CELI vs CELIAPP.

Vous êtes prêt à effectuer votre cotisation, faite-la en utilisant le dépôt électronique. Une façon simple, rapide et sécuritaire d’effectuer sa cotisation. Au lieu d’émettre un chèque, demandez-nous comment mettre en place le dépôt électronique pour votre cotisation, si ce n’est pas déjà fait.

Vous avez jusqu’au 29 février 2024 pour effectuer vos cotisations. Alors ne tardez pas à nous contacter.

Au plaisir.

L’équipe de Gestion Laquerre et Varennes inc.

Le CELIAPP pour les 18 à 71 ans

Robert Laquerre — Fri, 15 Sep 2023 15:31:51 +0000

Le 1er septembre 2023

Bonjour ,

Le CELIAPP, Compte d’Épargne Libre d’Impôt pour l’Achat d’une Première Propriété

Nous espérons que vous passez un bel été malgré la température inclémente au Québec
Aujourd’hui, nous voulons vous informer sur le nouveau régime fiscal pour l’achat d’une première maison. Il y en a pour tous, de 18 à 71 ans!

Les grandes lignes
Il s’adresse aux Canadiens de 18 ans et plus n’ayant détenu aucune propriété dans l’année d’ouverture de leur CELIAPP ni dans les quatre années précédentes. On parle ici de propriété dans laquelle il a habité.

Paul a vendu sa part de sa maison à son ex lors de leur divorce le 15 février 2019. Peut-il ouvrir un CELIAPP le 1^er janvier 2023? Non. Il doit attendre en 2024. Donc, ce n’est pas seulement pour une première propriété.

On peut y cotiser jusqu’à l’âge de 71 ans. Nous y reviendrons tantôt.

On peut y cotiser jusqu’à 8 000$ par année soumis un plafond à vie de 40 000$. On peut reporter jusqu’à 8 000$ de cotisations non utilisées.
Les cotisations sont déductibles d’impôt alors que les retraits ne sont pas imposables si utilisés pour l’achat d’une première maison.

Vous pouvez utiliser, en même temps, le RAP et le CELIAPP pour acheter une même première maison.

Entrons dans les détails.

Règles d’utilisation du CELIAPP
Projetons-nous dans huit ans. Rodrigue aura cotisé 40 000$ (8 000$ par année) dans son CELIAPP qui aura alors une valeur de 44 234$. Sa conjointe aura cotisé 30 000$ dans son CELIAPP qui aura alors une valeur de 33 231$. Ils pourront utiliser ce 77 465$ pour acheter conjointement une propriété.
Qu’arrive-t-il si Rodrigue ne retire que 38 678$ de son CELIAPP?

Il n’a droit qu’à un retrait non imposable à vie de son CELIAPP,
Il peut retirer le solde pour le mettre dans un CELI, mais il devra s’imposer sur le 5 556$ restant dans son CELIAPP,
Il peut transférer le solde dans son REER ou son FEER sans s’imposer,
Le CELIAPP cesse d’être un compte libre d’impôt à la fin de l’année suivant le premier retrait admissible.
Le CELIAPP doit être fermé au plus tard 15 ans après son ouverture.

Les deux conjoints doivent être considérés comme acheteur d’une première maison pour utiliser le CELIAPP.

RAP ou CELIAPP ?
Le CELIAPP vient-il de sonner le glas du RAP ? Pas depuis que le gouvernement permet d’utiliser les deux véhicules, en même temps, pour acheter une « première maison ».

Le choix est moins déchirant.
Avant d’accumuler le maximum de cotisations admissibles dans un CELIAPP, il faudra 5 ans. RAPer le même montant peut se faire au cours d’une même année.

Avec le RAP, on emprunte de son REER et il faut le rembourser dans les 15 ans. À défaut de quoi, il faudra s’imposer sur les sommes retirées. Ce qui n’est pas le cas avec le CELIAPP.

Optimisation fiscale
Rodrigue, 65 ans, est locataire depuis nombre d’années et n’a pas l’intention de s’acheter de maison. Pourtant, il ouvre un CELIAPP et y cotise 8 000$ pendant 5 ans. À 70 ans, disons qu’une somme de 52 345$ s’y est accumulée.
Il doit liquider son CELIAPP, car la limite de 71 ans approche.

Sauf que durant toutes ces années, Rodrigue, un haut salarié, a pu bénéficier d’une déduction additionnelle de 8 000$ de son revenu en plus de la déduction maximale à son REER. Il n’a qu’à transférer les sommes accumulées dans son CELIAPP à son REER ou FEER sans incidence fiscale.

Gabrielle ouvre un CELIAPP à l’âge de 65 ans et y contribue le maximum de 8 000$ par année. Cette stratégie lui permet de diminuer son revenu net et d’être admissible ou d’optimiser certains régimes (Pension sécurité de la vieillesse, supplément de revenus garantis et crédits d’impôt. Avant d’atteindre l’âge de 71 ans, elle n’aura qu’à transférer son CELIAPP dans son REER ou son FERR.

Dans ces deux cas, on vient de créer des droits additionnels de cotisation à un REER. Plusieurs fiscalistes s’étonnent que le gouvernement n’ait pas vu cela. Peut-être modifiera-t-il les règles dans le futur?

Conjoints et enfants.
Seul le titulaire d’un CELIAPP peut demander les déductions fiscales qui y sont rattachées. Vous ne pouvez donc pas cotiser au CELIAPP de quelqu’un d’autre et profiter de ses avantages fiscaux.

Votre conjoint, conjointe ou enfant peut utiliser des fonds que vous lui avez versés pour cotiser à son CELIAPP. Vous ne pourrez toutefois profiter des avantages fiscaux liés à cette opération.

Ces cotisations viendront diminuer les revenus du propriétaire du CELIAPP.

Situations particulières
Fin d’une union: Généralement, vous n’avez pas le droit de transférer des biens de vos CELIAPP à votre époux ou conjoint de fait, ou à votre ex-époux ou ex-conjoint de fait, sans conséquence fiscale.

Le 25 juillet 2023, l’Agence de Revenu du Canada publiait une précision sur le CELIAPP et la fin d’une union.

Toutefois, il n’y aura aucune conséquence fiscale immédiate si vous effectuez un transfert direct d’un CELIAPP à un autre, à votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) de votre époux ou conjoint de fait, ou votre ex-époux ou ex-conjoint de fait, lorsque les deux conditions suivantes sont remplies.

Nous vous invitons à lire le texte :CLIQUEZ ICI

Décès : Le CELIAPP s’apparente, à ce niveau, au CELI. Au Québec, le conjoint titulaire pourrait nommer le conjoint survivant à titre de titulaire successeur. Il doit cependant inclure dans son testament une phrase du type : « je lègue mon CELIAPP à ma conjointe Thérèse Brien. » Cette dernière deviendrait la titulaire du CELIAPP dès le décès du titulaire initial à condition qu’elle soit admissible au CELIAPP.

Sinon, le CELIAPP pourra être transféré à son REER ou FERR ou encore fermé tout en devant acquitter l’impôt.

Si le bénéficiaire n’est pas le conjoint du titulaire du CELIAPP, les sommes devront être retirées et versées au bénéficiaire qui devra les ajouter à son revenu imposable.

Faillite : Le CELIAPP n’est pas protégé contre les créanciers en cas de faillite. Toutefois, on pourra nommer un bénéficiaire privilégié si les investissements le permettent.

Conclusions
Une jeune famille planifiant s’acheter un jour une maison devrait regarder attentivement, avec son conseiller financier, le avantages du CELIAPP d’autant plus qu’on peut maintenant le combiner au RAP.

Noter que les règles du CELIAPP peuvent changer. Consultez votre conseiller financier.

L’équipe de Gestion Laquerre et Varennes inc.

Sources : Finance-Invesissement, Journal Le Conseiller, Association de la relève des services financiers, ConFor financiers inc., ministère des Finances du Canada, Le Conseiller.

REER, CELI et bientôt CELIAPP

Robert Laquerre — Fri, 03 Feb 2023 16:20:54 +0000

Le 30 janvier 2023

Bonjour,

Comme à chaque début d’année, nous entendons parler sans relâche de l’importance de cotiser à son REER pour minimiser les impôts et financer une retraite confortable. Cette année ne fait pas exception. Bien que la majorité de nos clients utilisent des prélèvements mensuels, qui sont plus faciles à gérer tout au long de l’année, il reste que certains préfèrent effectuer leur cotisation lorsqu’ils sont bien au fait de leur revenus totaux de l’année précédente.

Le mois de février nous sert donc analyser les différentes options de cotisations et à compléter les montants manquants.

N’hésitez donc pas à prendre contact avec nous afin de revoir quels ont été vos revenus pour l’année 2022 et quelle devrait être la cotisation optimale. Aussi, nous pourrons évaluer la pertinence de cotisation REER vs le CELI (et bientôt le CELIAPP).

Il est maintenant tellement facile de cotiser via le dépôt électronique. Une façon simple, rapide et sécuritaire d’effectuer sa cotisation. Demandez-nous comment mettre en place le dépôt électronique pour votre cotisation, si ce n’est pas déjà fait.

Vous avez jusqu’au 1^er mars 2023 pour effectuer vos cotisations. Alors ne tardez pas à nous contacter.

Au plaisir.

L’équipe de Gestion Laquerre et Varennes inc.

Mise à jour sur les Marchés: octobre 2022

Robert Laquerre — Sat, 29 Oct 2022 19:53:35 +0000

Le 27 octobre 2022

Bonjour à tous,

L’année 2022 entame son dernier droit et nous a fait vivre de grandes émotions.
Sans vouloir répéter sans cesse les conditions qui ont menées à cette tempête parfaite, il est tout de même important de bien les nommer : guerre en Ukraine, chaînes d’approvisionnement déficientes, politique Zéro-COVID de la Chine et pénurie de main-d’œuvre… le tout menant à une forte inflation. Résultat, les banques centrales ont dû réagir fortement (et peut-être tardivement) pour contrôler les hausses de prix. Les marchés d’actions anticipaient déjà, en début d’année, un ralentissement et la hausse des taux est venue mettre une pression à la baisse sur les obligations, qui agissent habituellement comme un coussin de sécurité dans les portefeuilles. Première fois de l’histoire que les actions et les obligations sont négatives dans une année civile. Malgré tout, nous sommes d’avis que les prochains mois seront encore volatils, mais que le pire est derrière nous.

Bien sûr, un des aspects importants de notre travail est la surveillance et la mise à jour de nos portefeuilles. Depuis des semaines déjà, nous avons multiplié les rencontres avec économistes, stratèges et gestionnaires afin de bien positionner les portefeuilles pour les conditions actuelles et le rebond qui fera son apparition bientôt. Nous avons une dernière rencontre avec notre comité de gestion de placement et nous vous reviendrons pour vous proposer certaines modifications applicables à votre portefeuille.

Nous voulions vous donner de l’espoir avec 2 points importants. D’abord, les marchés baissiers finissent toujours par se résorber et repartir à la hausse. Cette fois-ci n’est pas différente. Les marchés entrevoient les baisses et les hausses 6 à 12 mois à l’avance. Il ne sera donc pas surprenant de voir les marchés aller à la hausse avant même que l’économie se soit remise officiellement sur pieds.

N’oubliez pas… le film dans lequel nous évoluons présentement, nous l’avons déjà vécu et nous savons comment l’histoire se termine pour ceux qui gardent le cap sur leur plan. Des fortunes sont créées à partir de moment comme celui-ci…
-Ceux qui ont de nouvelles sommes à investir profitent d’un marché attrayant qui apportera un fort rebond sur le long terme
-Ceux qui sont déjà investis et qui gardent le cap profiteront aussi du rebond et retrouveront la profitabilité, mais surtout éviteront de capitaliser les pertes qui elles, seront fatales pour l’atteinte de vos objectifs.

Deuxièmement, en ayant un plan d’investissement bien établi et en respectant ce plan, vous mettez toutes les chances de votre côté d’atteindre vos objectifs. Le plan permet d’avoir les idées claires et d’agir de façon systématique à long terme plutôt que de réagir émotivement à court terme. Il pourrait être judicieux de revoir ou refaire votre plan afin de vous rassurer ou encore de prendre en considération les objectifs qui ont évolué. Laissez-nous savoir et nous prendrons action en ce sens.

C’est pour vous accompagner durant des temps incertains et difficiles comme ceux-ci que nous sommes devenus planificateurs financiers, à votre service. Présents pour répondre aux questions, faire un plan pour l’atteinte des objectifs et surtout être un phare quand les questionnements et l’incertitude arrivent. Vous remémorer à tout un chacun de maintenir le cap, malgré les envies de faire de grands changements, est une des plus grandes valeurs ajoutées de nos services. C’est notre rôle de coach financier.

Sachant ceci, nous restons toujours ouverts à rencontrer de vos proches qui ont besoin d’un regard nouveau sur leurs finances et recevoir le service auquel ils ont droit.

En terminant, gardez ceci en tête. Les services à valeur ajoutée que nous vous offrons sont nombreux. Oui la création et la mise à jour de portefeuille en sont un bon exemple. Cependant, la rigueur de s’accrocher au plan et ne pas en dévier est aussi, sinon plus, importante à nos yeux.

Ayez confiance dans le processus.

Gestion Laquerre et Varennes inc.

Mise à jour sur les marchés juin 2022

Robert Laquerre — Sat, 25 Jun 2022 14:05:19 +0000

Le 23 juin 2022

Bonjour

On pourra définitivement dire que l’environnement économique a dicté les allures des différents marchés financiers depuis le début de l’année. Tous les sujets possibles ont été présents mettant à mal les actifs investis.
Nous avons reçu naturellement beaucoup de questions du type « Dois-je continuer à investir alors qu’une récession est probable? »
La réponse est …. OUI !!

Voici pourquoi ?!

La valeur du marché ne reflète pas parfaitement l’économie actuelle, mais plutôt une PRÉDICTION de ce qui pourrait arriver.

Quand une récession se profile, le marché a tendance à chuter. Mais lorsque la récession est confirmée, le marché recommence à monter, prévoyant ainsi une reprise. Cet aspect « avant-gardiste » du marché peut être difficile à assimiler.

Quand quelqu’un nous pose une question comme « Est-ce que je devrais acheter des actions Tesla, les prévisions disent qu’il y aura de plus en plus de voitures électriques vendues ? ».🚗🔋

La réponse est qu’il est déjà trop tard pour utiliser cette connaissance à votre avantage, car le prix du titre Tesla sur le marché est déjà fixé en prenant en considération les prévisions et l’hypothèse de la croissance des ventes de voitures électriques.

C’est la même chose pour l’économie. Toutes ces informations sur les prédictions sont déjà « intégrées dans les prix des titres ».📈📉

Malheureusement, il est difficile de prévoir des prédictions…

Si nous avions la capacité de savoir comment ces prévisions auraient un impact sur le prix des titres, nous pourrions entrer et sortir du marché pour éviter les ralentissements. Mais malheureusement, nous n’avons pas de boule de cristal.🔮

Quoi faire dans ce cas ?

Heureusement, la réponse est simple…

Nous nous concentrons sur les objectifs d’investissement de nos clients, sur leurs horizons de placements, ainsi que leur profil de risque.

Nous faisons abstraction des bruits et volatilité à court terme et continuons à investir dans les bons et les moins bons moments.

✅Achetez quand le marché est haut.
✅Achetez quand le marché est bas.
✅Surmontez la volatilité.
✅Gardez le cap.

Construire sa richesse c’est suivre les deux règles suivantes

#1 Ne jamais vivre au-dessus de vos moyens
#2 investissez tôt et souvent

Enfin, n’oubliez pas que durant les vacances d’été, notre bureau reste ouvert et un de nos membres du personnel (Anick et Julie) ou de nos conseillers (Michael, Bernard et Robert) sera présent pour vous accompagner.

Gestion Laquerre et Varennes inc.

Que se passe-t-il sur les marchés (mai 2022)

Robert Laquerre — Fri, 06 May 2022 12:22:33 +0000

Le 3 mai 2022

Les marchés financiers nous offrent tout un début d’année avec des rendements négatifs et une volatilité accrue. Cocktail suffisant pour ébranler certains investisseurs, surtout ceux qui sont à leurs premiers pas dans les marchés financiers et ceux qui sont à la retraite ou proches de l’être.

Tout d’abord, nous tenons à vous rassurer… nous sommes là. Dans les moments de croissance comme dans les moments plus tendus. Vous nous avez confié la gestion de vos actifs et la planification de votre retraite et nous comptons bien livrer cette promesse. N’hésitez pas à nous contacter pour quoi que ce soit.

Nous restons actifs pour nous assurer que vos portefeuilles soient bien investis et que les gestionnaires se positionnent correctement. Nous avons des appels avec les gestionnaires, analystes, économistes et prévisionnistes pour rester à jour et au fait des marchés. Les gestionnaires composant votre portefeuille ont tous un mandat précis pour générer la croissance et nous nous assurons qu’ils s’y tiennent.

Il est illusoire de penser que les portefeuilles captent toutes les hausses et évitent constamment les baisses de marchés. L’objectif est plutôt de vous assurer un revenu (pour ceux qui en ont besoin) à court terme et une plus-value à long terme pour atteindre vos objectifs.

Voici certains éléments que les gestionnaires mettent en place présentement :
– Détenir des titres résistants à l’inflation et de grande qualité avec un bilan solide (dividendes)
– Certains augmentent leurs liquidités
– Certains se positionnent déjà pour un rebond
– Continue à privilégier les actions au détriment des obligations (mais sont prêts à modifier cette approche si le marché évolue en ce sens)
– Privilégie certains secteurs : soins de santé, consommation de base et des segments moins cycliques des technologies
– Utilisent des placements alternatifs dans leur mandat
– Ils ne se préoccupent pas de ce que les banques centrales devraient faire, mais se positionnent afin de bien réagir à ce qu’elles sont susceptibles de faire
– Réduction des titres sensibles à la hausse de l’inflation, la majoration des taux des banques centrales, la persistance de la guerre en Europe de l’Est
– Ajustement de la couverture de la devise

On surveille les indicateurs avancés les plus pertinents dans ce genre de contexte économique : entre autres la courbe des bons du trésor 10 ans-3 mois, les écarts de crédit, le bilan des entreprises et le taux de chômage. Pour le moment, rien n’indique une récession à venir, malgré les marchés volatils. Si des modifications étaient nécessaires, rapidement nous vous en informerons.

N’oublions pas la situation de l’emploi. Habituellement, une récession s’accompagne d’une hausse importante du taux de chômage. Pour le moment, au Canada, il y a plus d’un million de postes à combler. Donc, si les entreprises veulent être sécuritaires, plutôt que faire des mises à pied, elles pourraient simplement arrêter de vouloir recruter.

Les marchés sont tournés vers l’avenir (ils anticipent les 12 à 18 prochains mois). Donc, les hausses de taux et la guerre sont déjà fortement escomptées dans les prix d’aujourd’hui.

Les gestionnaires ne se laissent pas détourner de leur objectif long terme par les soubresauts des marchés. Comme vous, ils ont un plan et en le respectant ils seront en mesure d’offrir les rendements escomptés. Chacun reste dans les créneaux où ils font le mieux.

Il faut se garder de faire des extrapolations basées sur les résultats récents : les turbulences sont passagères comme peuvent l’être les éclipses. Malgré la noirceur momentanée, la lumière finit par revenir. Restez accrochés aux données fondamentales.

Le plan qui a été mis en place est pour le long terme, même si vous êtes déjà à la retraite, ou le serez bientôt. Il reste que le portefeuille lui sera en place pendant plusieurs années. Il est donc conçu pour vous générer un revenu à court terme et une plus-value à long terme, malgré les soubresauts des marchés.

L’histoire…
Un investisseur qui aurait investi 100,000$ en janvier 1986 dans le S&P/TSX… celui-ci aurait accumulé 1,426,360$ en janvier 2022. En n’ayant rien vendu et vécu toute sorte d’émotions : récession 1990, techno 2000, fin dotcom, 9 septembre 2001, Enron, bulle immobilière, crise financière 2008, COVID, etc. Si, par crainte, il se retire et manque les 10 meilleurs jours dans ces 36 années (13140 jours au total), la valeur ne serait plus que 611,000$. Il aurait perdu plus de la moitié parce qu’il s’est retiré des marchés. Encore pire, s’il rate les 20 meilleures journées : 333,960$. La conclusion, le plan qui a été mis en place initialement est toujours bon malgré les variations des marchés et il vous amènera à destination.

C’est notre engagement.

Gestion Laquerre et Varennes inc.

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